Цены на нефть, рост акций «Роснефти» и ослабление рубля: дайджест
Цены на нефть По итогам торгов в четверг, 12 марта, фьючерсы на нефть Brent подскочили на 9,2%, до $100,46 за баррель. Утром в пятницу котировки снижаются на 0,18%, до $100,28 за баррель. США временно вывели из-под санкций продажу российских нефти и нефтепродуктов, загруженных на суда к 12 марта. Это разрешение действует до 11 апреля. Снятие ограничений затронет около 100 млн баррелей топлива, сообщил спецпредставитель президента России по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами и гендиректор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев. Но в LSEG отметили, что лицензия для российской нефти и решение МЭА высвободить резервы на 400 млн баррелей воспринимается рынком как краткосрочное решение, которое не решает основную проблему перебоев в поставках. Вместе с тем новый верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи в четверг заявил, что страна планирует продолжить использовать блокаду Ормузского пролива как «рычаг» для достижения военных целей, и допустил возможность открытия новых фронтов в войне против США и Израиля. В Karobaar Capital считают, что волатильность, вероятно, останется высокой до тех пор, пока не прояснится ситуация с потоками через Ормузский пролив. Цены на нефть, как ожидают в компании, могут быть в диапазоне $85–105 за баррель, пока конфликт не урегулирован. Авторы телеграм-канала «ВТБ Моя Аналитика» отметили, что каждый день вынужденного простоя месторождений на Ближнем Востоке означает невосполнимую потерю объемов добычи в годовом балансе спроса и предложения. «В 2022 году цены Brent приближались к отметке в $140 на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+ при том, что реальный дефицит составлял лишь 1-2 млн баррелей в сутки. Сейчас дефицит на рынке нефти значительно больше, и если он будет сохраняться еще несколько недель, цена нефти может обновить максимум 2022 года», — предупредили они. Акции «Роснефти» По итогам четверга акции «Роснефти» подорожали на 2,5%, до ₽499 и были среди лидеров роста в индексе Мосбиржи. В пятницу бумаги корректируются 0,4%, до ₽496,85, а всего с начала недели они выросли на 6,3%. Руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин обратил внимание, что день за днем акции «Роснефти» занимают первое место по объему торгов. Так, в четверг показатель достиг почти ₽13 млрд (без учета РЕПО), а утром в пятницу уже превысил ₽1,2 млрд. «Нефть держится выше $100, курс доллара уже развернулся вверх, и вероятность обновления в акциях максимумов марта высокая», — считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Карпунин ожидает, что при сохранении текущих цен на нефть котировки закрепятся выше ₽500. В БКС фундаментальная оценка акций пока ₽520, но на фоне геополитических и сырьевых сдвигов брокер не исключает корректировку прогноза. Ослабление рубля В четверг курс рубля снизился по отношению к иностранным валютам. По итогам торгов курс юаня (CNY/RUB) на Мосбирже вырос на 0,6% и завершил день на уровне ₽11,591. Вечный фьючерс на доллар США (USDRUBF) на Мосбирже поднялся на 0,2% — до ₽79,78. Вечный фьючерс на евро (EURRUBF) вырос на 0,1% — до ₽92,02. Центральный банк России установил официальный курс доллара на пятницу, 13 марта, на уровне ₽79,0671, евро — ₽91,3893, юаня — ₽11,5027. Влияние на курс рубля сейчас оказывает прекращение Минфином продаж валюты в марте в рамках бюджетного правила. Кроме того, ожидания модификации бюджетного правила могут усиливать ожидания по его ослаблению, отметила старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк. К тому же предложение валюты на российском рынке могло сократиться со стороны экспортеров, добавила эксперт. Экспортная выручка может поступать на рынок с запаздыванием в два-три месяца, и сейчас ее объем мог снизиться из-за влияния санкций против нефтяного сектора, введенных в конце 2025 года. По мнению начальника отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгения Локтюхова, предложение валюты со стороны экспортеров может быть пониженным, поскольку налоговый период еще не начался, а влияние более высоких цен на нефть проявится на валютном рынке лишь в конце марта — начале апреля. При этом, возможно, одновременно ускоряется восстановление импорта по мере завершения сезонного спада активности потребителей и компаний, допустил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Усилению этой активности способствует постепенное снижение процентных ставок вслед за ключевой ставкой ЦБ. Это выступает дополнительным драйвером снижения курса рубля. Краткосрочно потенциал ослабления рубля ограничен, считает Евгений Локтюхов. Он объяснил это растущими рисками сохранения напряженности на рынках энергоносителей и, как следствие, сохранением высокой геополитической премии в ценах на нефть. Это приведет к увеличению предложения валюты на рынке. В ПСБ ждут возвращения курса юаня к концу марта в диапазон ₽11–11,5. В «БКС Мир инвестиций» допускают, что после роста в районе ₽11,6 подъем курса юаня затормозится, в том числе из-за желания многих экспортеров заранее продать подорожавшую инвалюту для налоговых платежей в рублях. Пик налоговых выплат приходится на 25 и 30 марта. Опрошенные ЦБ аналитики снизили прогноз по курсу доллара к рублю в ближайшие годы. Теперь участники опроса ЦБ ожидают, что курс доллара в 2026 году в среднем составит ₽84, а в 2027 году вырастет до ₽92,3. «Сдвинуть курс на более слабые уровни». Когда и почему рубль подешевеет Корпоративные события • Совкомбанк: финансовые результаты за 2025 год по МСФО • «Совкомфлот»: финансовые результаты за 2025 год по МСФО • VEON: финансовые результаты за 2025 год по МСФО Другие важные события • Банк России опубликует обзор «О проектном финансировании строительства жилья», обзор российских финансовых инструментов • Британия: ВВП, январь — 10:00 мск • Еврозона: промышленное производство, январь — 13:00 мск • США: ВВП, четвертый квартал — 15:30 мск; • США: PCE Price index — 15:30 мск; • Россия: торговый баланс, январь — 16:00 мск • Россия: инфляция, период с 3 по 10 марта— 19:00 мск • Россия: инфляция, февраль — 19:00 мск • США: количество активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск Как завершилась предыдущая торговая сессия • Индекс Мосбиржи: 2872,08 (+0,63%) • Индекс РТС: 1144,3 (+0,63%) • S&P 500: 6672,62 (-1,52%) • Dow Jones Industrial Average: 46 677,85 (-1,56%) • NASDAQ Composite: 22 311,98 (-1,78%)